东方雨虹开展沥青期货套期保值业务
北京东方雨虹防水技术股份有限公司
关于开展沥青期货套期保值业务的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称“公司”）于 2014 年 4 月
28 日召开第五届董事会第十三次会议、第五届监事会第十一次会议分别审议通
过了《关于开展沥青期货套期保值业务的议案》，同意公司投入不超过 6,000
万元的自有资金开展沥青期货套期保值业务（只在场内市场进行，不在场外市场
。现将相关情况公告如下：
进行）
一、套期保值的目的和必要性
公司目前的年度用沥青量在 20 万吨左右，全年沥青采购成本 8 亿元以上。
由于采购成本数额较大，有必要主动采取措施，积极降低原材料沥青价格上涨的
采购风险和库存价值的缩水风险，保证日常生产的平稳、有序进行。
开展沥青期货套期保值业务可以充分利用期货市场的套期保值功能，规避由
于沥青价格的不规则波动所带来的风险，保证产品成本的相对稳定，降低对公司
正常经营的影响。
二、开展的期货套期保值业务情况
1、套期保值交易品种
公司拟开展的期货套期保值业务将只限于在境内期货交易所交易的沥青期
货品种，严禁进行以逐利为目的的任何投机交易。
2、预计交易数量、投入金额及业务期间
根据实际情况，公司 2014 年全年拟对不超过 10 万吨沥青期货套期保值，约
占当年沥青采购量的 45%，相关情况如下：
（1）拟套期保值数量：不超过 10 万吨；
（2）拟套期保值最高持仓数量：不超过 5 万吨。
（3）总计投入保证金及后续护盘资金不超过 6,000 万元。
如有必要调整交易数量和投入金额的，应制定具体实施方案，并根据公司《期
货套期保值内控管理制度》规定及相关上市规则要求履行审批程序后执行。
3、资金来源
公司将利用自有资金进行沥青期货套期保值业务。
三、套期保值业务的风险和公司拟采取的控制措施
套期保值操作可以降低沥青价格波动对公司的影响，但同时也会存在一定风
险，公司将设立专门的管理和内部控制系统，保证交易系统的正常运行，确保交
易工作正常开展；当发生错单时，及时采取相应处理措施，并减少损失；公司审
计部门至少每季度应审查一次公司套期保值业务的开展情况，并向公司审计委员
会汇报审查结果。针对公司开展期货保值业务存在的主要风险点，公司拟采取的
具体应对措施如下：
1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能由于价格变化方向与公司预测
判断相背离而产生价格波动风险，造成期货交易的损失。公司拟将套期保值业务
与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险。
2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可
能会带来相应的资金风险。公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使用
募集资金直接或间接进行套期保值，同时加强资金管理的内部控制，不得超过公
司董事会批准的保证金额度。
3、流动性风险：期货交易可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来的流
动性风险。公司将重点关注期货市场交易情况，合理选择合约月份，避免市场流
动性风险。
4、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于
内控体系不完善造成风险。公司将严格按照《期货套期保值业务内控管理制度》
等规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位制度，加强相关人员的职业
道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制
度，并形成高效的风险处理程序。
5、会计风险：公司期货交易持仓的公允价值随市场价格波动可能给公司财
务报表带来的影响，进而影响财务绩效。公司将遵照《企业会计准则》，合理进
行会计处理工作。
6、技术风险：从交易到资金设置、风险控制，到与期货公司的链路，内部
系统的稳定与期货交易的匹配等，存在着因系统崩溃、程序错误、信息风险、通
信失效等可能导致交易无法成交的风险。公司将选配多条通道，降低技术风险。
四、公司开展沥青期货套期保值事项满足《企业会计准则》规定的运用套
期保值会计方法的相关条件。
五、套期保值业务的可行性分析
公司第五届董事会第十三次会议分别审议通过了《关于开展沥青期货套期保
值业务的可行性分析报告的议案》、《关于制定<商品期货套期保值业务内控管
理制度>的议案》，公司开展沥青期货业务的可行性分析请详见本决议公告同日
在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）公告的《北京东方雨虹防水技术股份有限
公司关于开展沥青期货套期保值业务的可行性分析报告》。
六、相关审核和批准程序
2014 年 4 月 28 日，第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第十一次会
议分别审议通过了《关于开展沥青期货套期保值业务的议案》，同意公司投入不
超过 6,000 万元的自有资金开展沥青期货套期保值业务（只在场内市场进行，不
得在场外市场进行）。为保证期货业务顺利进行，董事会同意公司设立期货决策
委员会、期货部，董事会授权公司期货决策委员会按照《北京东方雨虹防水技术
股份有限公司商品期货套期保值内控管理制度》组织实施期货套期保值业务。
公司独立董事对该事项发表意见如下：公司投入不超过 6,000 万元自有资金
利用期货市场开展沥青原材料套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、
法规及《公司章程》的有关规定。在保证正常生产经营的前提下，公司开展该项
业务有利于锁定公司的生产成本，控制经营风险，提高公司抵御市场波动和平抑
价格震荡的能力，有利于充分发挥公司竞争优势，不存在损害公司和全体股东利
益的情形。同时，公司已经制定了《商品期货套期保值业务内控管理制度》，通
过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，为公司从事套期保值
业务制定了具体操作规程。因此，公司开展商品期货套期保值业务是可行的，风
险是可以控制的，同意公司开展沥青期货套期保值业务。
七、备查文件
北京东方雨虹防水技术股份有限公司第五届董事会第十三次会议决议。
北京东方雨虹防水技术股份有限公司第五届监事会第十一次会议决议。
特此公告。
北京东方雨虹防水技术股份有限公司董事会
2014 年 4 月 29 日
