电气设备：看好下半年抢装行情
提要：根据市场研究机构IDC 预估，2015 年全球智能电表出货量将达到1.63 亿台，年复合成长率达15.4%。其中，80 个项目中有36 个集中于清洁能源领域 我们认为：1)大型风电、光伏能源基地是国家鼓励方向，未来风电发展路径向大型化发展。
来源：好买基金网 输配电市场热评： 智能电表市场规模可观渐进式发展成趋势
根据市场研究机构IDC 预估，2015 年全球智能电表出货量将达到1.63 亿台，年复合成长率达15.4%。同时，目前全球正在使用的电表共约有十七亿具，若全面更换为智能电表，则市场规模将相当可观。
我们认为：1)电表行业今年增速预计在10-15%，到2017 年行业将迎来较大范围更换，预计明后两年行业仍将保持稳定。
2)关注转型电表企业：林洋电子，公司布局分布式，未来预计分布式装机100、200、400MW.
光伏市场热评： 美国推迟光伏反倾销初裁
美国针对中国光伏企业的“双反”(反倾销和反补贴)裁决中，反倾销初裁从原定的6月9 日被推迟至7 月28 日。
我们认为：1)部分龙头厂商近期在抢美国市场加大出货力度，产能利用率较高，在加上企业针对下半年抢装进行备货，预计产业链价格较为坚挺。2)关注美国反倾销进一步进展。
风电市场热评：清洁能源领衔首批鼓励社会资本参与的项目
家发改委5 月21 日发布首批80 个基础设施等领域鼓励社会投资项目，作为加快投融资体制改革，推进投资主体多元化，进一步发挥社会资本作用的“试验田”。其中，80 个项目中有36 个集中于清洁能源领域
我们认为：1)大型风电、光伏能源基地是国家鼓励方向，未来风电发展路径向大型化发展。2)除大型风电基地外，低风速地区、风水互补等新的利用形式，以及未来的海上风电将打开风电行业增长空间。
风险提示
1)中国宏观经济政策变化2)欧洲区经济风险。
