恒大再获两券商看好目标价最高至9.1港元
沪港通热度持续上升带动港股上涨,内地在港上市龙头企业成为内地券商巨头的重点关注对象,短短7个交易日,5家券商相继发布研报看好恒大地产。4月29日,国泰君安证券再发布恒大地产(3333.HK)研报,再次提升目标价至9.1港元,较现价空间近50%,维持“增持”评级;继国泰君安后,银河证券同日亦发布研报,给予恒大“推荐”评级。
自沪港通开通以来,沪港通标的股恒大地产股价升势强劲,累计升幅高达104%,昨日(29日)收6.18港元,但市盈率仅为5倍左右,远低于国内A股同等企业10来倍的市盈率。国泰君安证券认为,中国人保集团与恒大集团签订战略合作协议,打开全新成长空间,有望实现资本和实业的融合,有分析认为,此次合作是两大领军企业的强强联手,双方产业高度契合,具战略前瞻性,是金融保险与实业的全面对接,也是各项民生领域的全面结合,前景可期。随着沪港通深化和资金南下趋势,多元化业务稳步发展,核心逻辑持续兑现,价值重估正当时;在售货源充足,受益于政策宽松和行业回暖,销售同比将大幅上升。
上周,国泰君安证券发研报,给予恒大“增持”评级并上调目标价至6.5港元。昨日,恒大股价收报6.14港元,盘中摸高6.25港元,沪港通开通以来股价连续攀升。
同时,银河证券认为,恒大地产业务拓展强势,规模稳步增长,合约销售持续稳增长;拓展与民生关系最为紧密的相关领域,受众面大,健康生态圈逐步建立,多业务线协同发展;物业公司将成为各项业务线融合纽带,健康产业有望成为未来发展亮点。
银河证券指出,恒大地产目前估值仅为5.7倍,港股市场活跃,预计估值区间8-9倍,估值水平仍有空间。
银河证券同时预计恒大2015/2016/2017年业绩分别为0.99港元、1.14港元和1.30港元,中长期看好恒大多业务协同发展,具备业绩弹性和估值弹性。
据了解,4月20日以来,共有5家龙头券商接连发布6份恒大研报,均给予增持、买入或推荐评级,目标价最高至9.1港元。而近期楼市政策利好不断,统计局数据显示3月楼市明显回暖、价格趋稳,自4月19日央行宣布降准1个百分点超预期以来,楼市回暖再添利好。预计未来销量会随新政影响显现而继续提升,这也是龙头券商推荐恒大因素之一。
国泰君安预测,恒大2015年、2016年核心每股收益(EPS)0.96元、1.13元(人民币),同比增18%、17%。
