LED产业柳暗花明 巨头逆市忙“冬播”
LED短期行业陷入低谷，但中长期LED产业仍将加速发展的趋势，使飞利浦等中外LED巨头纷纷逆市忙“冬播”以获得未来市场先机的主要原因。2011年第三季度老板“跑路潮”蔓延到了深圳LED行业，主要是LED产能严重过剩，加之国内外经济形势恶化，使LED产品价格大幅下滑所致。目前行业集中度低，技术落后是制约行业进一步发展的主要障碍。从产业链来看，上游及中游行业更具投资价值，三安光电、乾照光电、东晶电子、水晶光电等企业将受益明显.
出口不畅内需不振，中国LED产业遭遇寒冬，倒闭潮来袭。然而飞利浦逆市投资，12月15日，飞利浦(中国)投资有限公司与成都市人民政府正式签订战略合作协议，宣布双方结成战略合作伙伴关系，同时，双方还签订了飞利浦LED项目投资合作协议，宣布在成都高新区投资兴建飞利浦LED专业照明项目，计划从2011年到2015年累计投资超过2,500万欧元，将提供800个就业机会。其主要生产飞利浦品牌的户外与室内LED灯具，并兼具产品工业化、定制化等功能。
虽然短期行业陷入低谷，但国内外庞大的市场吸引广大企业踊跃投资，中长期LED产业仍将加速发展，是飞利浦在行业不景气时积极扩产以获得未来市场先机的主要原因。
随着应用范围的不断拓展，全球的LED产业发展迅猛，仅高亮度的LED市场就高达82.5亿美元(2009年数据)， 预计在2014年全球高亮度LED市场规模或将达到200多亿美元，而更有乐观预期认为，未来十年全球的LED照明将会有高达10万亿元(人民币)的市场规模。
特别是，国内LED市场如此有诱惑力，引国内外LED企业“竞折腰”，LED企业忙“冬播”现象渐露端倪。业内权威人士预计2015年中国LED市场规模或将达到5,000亿元，这相较于2010年约1,260亿元的产值规模将增长近四倍。
据了解，除了飞利浦，全球最大的工业气体公司之一——空气化工产品公司也在安徽芜湖市已投产全球首座也是规模最大的超高纯氨现场制气工厂，为当地新建的高亮度LED项目提供超高纯度氨气，将年产2,000公吨气体。LED制造过程中使用的氮化镓基层需要大量氨气来提供氮的来源。因看好中国LED市场的前景，空气产品公司还在同一制造基地建设第二座高纯度氨气工厂，该工厂的产能与此次投产的一期工厂相同，并计划在2012年中期投产。
另外，据报道，近期一大批LED企业扩大投资，如鸿利光电(300219)2.66亿元建LED生产基地，东山精密 (002384：20.60， +0.24 ， ↑1.18 ) 拟大幅扩产LED主业，ST甘化 (000576：0， 0 ， ↓0 ) 拟8.35亿建LED外延片生产项目。12月13日，LED企业聚飞光电接受证监会创业板发审委IPO申请审核。接下来的3天，万润科技、长方半导体和利亚德光电三家LED相关企业将分别上会。
2011年第三季度老板“跑路潮”蔓延到了深圳LED行业，主要是LED产能严重过剩，加之国内外经济形势恶化，使LED产品价格大幅下滑所致。目前整个LED 产业正陷入结构性过剩的危机，产业链上蓝宝石衬底、芯片、封装、应用的价格一路走低。
据统计，2011年上半年LED产业签约规划投资额为1,184.98亿元人民币，同比相比增长26%，但是下游市场显然没有打开。企业的LED产品更多依靠当地政府的市政工程进行消化，昂贵的价格使得民用依然遥不可及，而受到国际市场疲弱的影响，LED产品出口也遭遇不畅。目前深圳1,300多家LED企业绝大多数为中小企业，不可能都能生存下去，行业倒闭潮已经开始，行业正面临残酷洗牌。目前，尽管LED整体呈快速增长趋势，但深圳每天都有LED企业面临破产或被清盘。
目前行业集中度低，技术落后是制约行业进一步发展的主要障碍。
据了解，中国的LED技术的应用基本上与国际同步，但是中国产业化的LED发展则相较于国际的LED产业发展慢，但进入2000以来，中国的LED产业发展迅猛，截至2009年，中国共有3,000余家各类LED生产企业(其中，LED产业上游的外延片及芯片生产商25家，LED封装企业约600家，应用型生产加工企业约2500家)，年总产值达1260亿元(2010年数据)，其中外延片及芯片产值约40亿元，LED封装产值约270亿元，LED应用约950亿元，基本上形成了珠三角、长三角、闽三角、及北方地区四大产业集群，其中珠三角的产值占全国总产值的35%，长三角占40%，闽三角占8%，北方地区占5%。
从产业链来看，上游及中游行业更具投资价值。可关注处于LED产业上游的三安光电 (600703：10.98， -0.12 ， ↓-1.08 ) 及乾照光电 (300102：13.88， -0.24 ， ↓-1.7 ) 。
LED行业分为上游的外延片、衬底和芯片，中游的封装以及下游的照明和背光源。其中核心技术是上游的高亮度LED的外延片和芯片制造技术，而该领域国内企业与日本等国的技术有较大差距。而中游的封装行业是国内企业大力发展的方向。封装曾被戏称为“中国LED行业的咽喉”。
在整个LED产业中，上游的外延片及芯片制造商赚取了整个产业链上的70%的利润，中游的LED封装则赚取了约20%的利润，处于产业链最低端的简单的终端照明应用型生产加工企业则只有10%的利润。而目前中国的LED产业中，却恰恰是上中下游宽底基的“扁三角”，对于中游尚有一定技术门槛的LED封装企业而言，日在还算“自在”，但是对于处于下游的应用型的生产加工型企业，却只能在产品应用终端上陷入无奈的“价格战”。
国内企业没有技术优势，但在LED封装领域占据一定的竞争优势。
从目前中国的LED产业发展现状来看，目前中国的LED产业在LED芯片等关键零部件及其核心技术的发展方面，相对于全球LED产业巨头而言，并没有优势。目前世界范围内的LED上游的外延片及芯片的设计、技术、产能等基本上是由日本、欧美及台湾来主导。2010年日本LED芯片销售额约33亿美元，占全球LED销售额约45%的市场份额，台湾约30%，欧美约20%。中国2010年的外延片及芯片产值总计约40亿元人民币，但国产化率仅有约49%，中国的LED产值仅占全球LED外延片及芯片市场的约8%不到。
但中国在LED封装领域以其低成本优势在国际市场的竞争中则占据着相当的优势。
据统计，目前中国是全球LED封装大国，占全球80%的LED封装产能。
政策推动节能减排，撬动LED 照明应用市场，有利于行业中长期发展。第四季度有关半导体照明的多项引导政策有望陆续出台。据悉，财政部正会同发改委等主管部门，计划对半导体照明产品进行补贴，预计四季度推出。此外，科技部有关“十城万盏”落实措施的指导意见也有望于第四季度发布。
据国家发改委人士预测，“十二五”期间，LED 产业有望实现翻两番的目标。至2015年末中国的LED 照明渗透率达20%。而业内普遍估计则更为乐观，预计到2015 年，中国户外LED 照明渗透率达60%—80%，室内商用LED 照明渗透率达25%—30%，室内家居LED 照明渗透率约5%~10%，中国市场LED 照明整体渗透率将达到、甚至超过20%。
随着LED产品逐渐进入绿色照明，下游LED照明市场的爆发将带动LED蓝宝石衬底的大量需求，东晶电子 (002199：10.79， +0.03 ， ↑0.28 ) 、水晶光电 (002273：34.29， +0.69 ， ↑2.05 ) 等蓝宝石衬底生产企业将受益明显。
