美银美林：平安保险入股 上调碧桂园目标价至3.7元
提要：美银美林发表报告指，从战略上而言，认为碧桂园(02007.HK)引入平保(02318.HK)成为主要股东，属正面消息。
美银美林发表报告指，从战略上而言，认为碧桂园(02007.HK)引入平保(02318.HK)成为主要股东，属正面消息。虽然短期内效益可能不大，但长远而言，平保可助碧桂园取得更便宜的资金、两者可直接於项目层面上合作，因平保在一二线城市亦有房地产项目、可藉平保广泛的销售网络交叉销售碧桂园的产品。维持“买入”评级，目标价由3.6元略调高至3.7元。
不过，每股配售价为2.816元，如不计末期息(每股0.1475元人民币)，配售价实为2.632元，较前一日收市价有16%折让，折让幅度较大。交易将令碧桂园2015/16财年每股盈利摊薄10%-11%。
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