杨燕绥：银色经济条件下的养老金战略
2018清华养老产业高端论坛于4月22日-23日在清华大学举办，来自政、学、研、产的各界嘉宾，以“新时代，新起点”为题，探讨养老行业发展趋势、解读政策、讨论养老产业落地之路。杨燕绥教授以“银色经济条件下的养老金战略——养老金充足性与三支柱运行机制”在论坛上发表了主旨演讲。
2018年4月22日，在2018清华养老产业高端论坛上，杨燕绥教授的发言主题是“银色经济条件下的养老金战略”(详见附件PPT)。她强调，人口老龄化并非社会老化。银色经济是基于不断增长的健康长寿的消费需求和约束条件，组织生产、分配、流通和消费的活动及其供求关系与代际关系的总称。积极老龄化的发展战略是培育两个人口红利：投资带动的劳动人口红利和消费带动的老龄人口红利。
杨燕绥教授在介绍养老金战略时，指出养老金即退休后日常开支的现金流，长寿增加了日间照料开支。养命钱不仅指退休后日常开支的衣食住行费用，长寿老人还需要日间照料，其费用是一个老年人生活成本的2-3倍。同时从事这类服务的人员也需要养孩子和过日子，否则没人愿意从事这个行业。那么，人们做好准备了吗？可见，努力工作和积累养老资产，实现终生财务独立，是个人、家庭、企业和国家的大事。为了实现养老金的充足性，很多国家启动了国家基本养老金、企业补充养老金和个人补充养老金的三支柱养老金运行机制。中国在2018年4月启动了延税型个人养老金计划，建立个人养老金融账户配置养老资产，每年在12000元以内的养老金投资可以在缴纳所得税之间列支，待以后领取养老金时再计税，这是一个利好消息！
国家养老金的发起人只有政府，且有财政担保；企业年金的发起人很多，依赖受托人承担授信责任；个人养老金将有10亿发起人(包括就业期和养老期)，这将是一个巨大的社会变革与进步。什么机制才能确保国民个人养老金投资有获得感呢？一是国民养老金教育，学会理性的配置产品和选择优质的管理机构；二是信息平台和政府监管，延税型个人养老金属于合格计划，前有延税的“胡萝卜”，后有监管的“大棒”；三是金融企业和养老金产品创新，优质公司才能进入养老金平台，一场养老金革命可以带动中国金融企业和金融监管进入新的发展阶段。回想40年前，智利实行个人养老金改革的一句名言，“你有贼胆，请将你的手伸进国王的钱袋；有法律的威慑，你绝不敢欺诈国民的养老金！”
杨燕绥团队日前发布的《银色经济与健康财富发展指数(2016)》比2015增值0.0289，说明中国积极老龄化的进步。但是，2016养老金指数比2012-2015养老金指数均值贬值了0.0084。最后，杨教授提出对中国养老金改革的期待。一是夯实国家基础养老金，建立国家社会保险局，打造中央统筹基础养老金的生产机制，方便人员流动和平衡地区差异；夯实费基和征缴机制，大幅减低企业养老保险费率；二是抓紧时机做大企业年金，提高职工养老金替代率，为发展职业年金创造社会环境；三是全国总动员，个人、金融机构和政府共同搭建个人养老金安全运营的平台。
主旨演讲“银色经济条件下的养老金战略”PPT：
