近期A股市场上接踵而来的题材让人眼花缭乱：从受资金热情追捧的新股、次新股，到军工、航天等题材股，在政策托底支撑、题材股轮番上阵的大背景下，A股市场似乎出现回暖态势。

  7月7日也是市场下半年的第二周开局。开盘后，沪深两市涨跌互现，沪指全天维持窄幅震荡。

  从盘面上看，军工航天股暴涨，题材股领跌，创业板跌逾1%。截至收盘，沪指报2059.93点，涨0.03%，成交814.7亿元，深成指报7321.52点，跌0.17元，创业板指数报1393.89点，跌1.26%。

  中信证券策略报告认为，情绪面回暖是近期市场表现较好的主要原因，A股资金面也较为宽松，但A股基本面难超预期。中信预测A股市场中期仍将弱势寻底，而本轮反弹或已接近尾声。

  ◎盘面多板块受追捧走势强劲

  近日军工板块一直是资金热捧的对象。周一开盘军工板块继续上涨，截至收盘涨逾2%。板块内个股如航天科技、成飞集成、成发科技、北方导航纷纷涨停。

  之所以受追捧，与最近纷至沓来的催化消息有关。一方面，航天军工科研机构的分类信息的明朗化令航天军工股的资产重组有了新的预期；另一方面，大环境下，部分区域政治局势动荡不安，赋予了市场资金以热情和对未来业绩的乐观期待。

  而近日投注板块的资金也不断推动者军工股的上涨。机构认为，随着我国经济的稳定增长，经济总量持续膨胀，航天军工行业的订单也有望随之稳步增长。

  机构建议，而从我国军备的投资重点来看，投资者对近期有产业整合、资产注资预期强烈的个股可以予以关注，对中国重工、成飞集成、洪都航空、航空动力等军备投资的热点品种也可多加考量。

  另一方面，7日，房地产板块突然走强。截至收盘，板块上涨1.05%，宜华地产、华业地产等2股涨停，冠城大通等涨幅居前。

  房地产板块7日盘中崛起，与近日限购政策取消的消息相关。有业内分析师透露，许多城市放松限购的需求非常迫切，除一线城市和超过1000万人口的城市限购仍将存在外，多城取消限购的可能性都较大。

  据中信建投提供的数据，6月百城住宅均价环比下跌0.5%，跌幅比上月扩大0.18个百分点；库存方面，本周房企推盘力度比上周有所加大，全国库存指数比上期继续上升。一方面成交维持低位，另一方面库存高企，或也加强了市场对于限购政策取消预期。

  业内人士指出，随着房价下行，部分地方政府主导的放松调控趋势也逐渐明朗，推进棚户区改造又是稳定经济发展的重要政策举措之一，再加上部分先知先觉的开发商打出“差异化、特色化”应对牌，积极向旅游地产进军，下半年房地产投资机遇或将更为丰富。

  此外，尽管医疗保健板块今日回调走低，但近日政策利好消息频频放出，令民营医疗板块市场预期上升。据2014中国社会办医投融资合作论坛发布最新数据，截至2014年一季度末，中国民营院数量已经达到11514家，占全国总医院数的46%。

  而据媒体消息，下半年将出台2015-2020年卫生服务体系规划纲要和国企医院改制试点两大政策，其中加快公立医院改革并鼓励社会办医是重中之重。若此消息确实，那么近年来快速发展的民营医院在今年也将迎来政策蜜月期。

  ◎分析蓝筹股估值处历史低位

  一方面，市场情绪回暖让投资者提高了对于未来的期待，而另一方面，由于经济大环境仍处于相对低迷态势，不少机构担心，此轮利好已经接近收尾，若没有更多超出市场预期的利好消息继续“添柴”，大盘将难免冲高回落。

  不过，中金公司在下半年股市展望报告中则称，下半年政策或进一步放松将助力流动性的改善以及增长预期的稳定，持续的改革将提高效率并改善中国中长期的增长可持续性；大盘蓝筹股估值处于历史低位。

  综合这些因素，中金公司认为，尽管短期区间震荡的走势可能仍将继续，但对下半年市场走势乐观，将走出波澜壮阔的行情，并维持2014年全年策略展望中给出的年内市场将实现15%-20%的收益目标。

  中金公司表示，尽管有新股发行扰动，但整体流动性有望在下半年继续改善。一方面，政策放松在继续；人民币有小幅升值趋势；海外资金对A股兴趣增强；沪港通开通在即；另一方面，上市公司主要股东在主板持续实现净增持；资本市场的其他改革也在引导机构投资者的发展。在这样的背景下，相信市场流动性在下半年继续改善是大概率事件。

  对于当前股市格局，兴业证券分析，一方面，近期新股、次新股、各种各样的题材股以及落后补涨股热点轮换转移，看似热闹实则难以把握；另一方面，7、8月份迎来中报密集发布期，有心等待高送转、高成长题材股票的投资者可以留心创业板为代表的成长股。

  兴业证券建议投资者等待中报业绩之后的分化，建议继续关注营收高速增长的互联网消费、信息安全和信息服务、文化传媒、半导体、医疗器械等，同时建议仓位较重的机构投资者顺势调仓，边涨边撤，在7月中下旬适度配置“高分红、低估值、稳健成长”的“类债券”蓝筹股作为防御型仓位。