《中国经济周刊》记者 郭芳 李妍 李凤桃

　　11月8日，在十八大中央金融系统代表团讨论会上，中国人民银行行长周小川、中国银监会主席尚福林、中国证监会主席郭树清、中国保监会主席项俊 波结合十八大报告，分别就主管领域总结了金融业过去10年所取得的成就及面临的挑战，并结合十八大报告，畅谈了金融改革的未来方向。

　　周小川：

　　下一步将推进利率市场化和汇率的系统化改革

　　过去5年，正是国际金融危机持续发生的5年。在讨论会上第一个发言的中国人民银行行长周小川表示，中国成功地应对了国际金融危机，也从危机中总结了很多经验教训，为下一步改革开放金融业更好地为实体经济服务奠定了基础。

　　从美国“次贷危机”到全球“金融危机”，再到中国实施的一揽子经济扶持计划，金融工作在这5年中面临很多险情。周小川坦言，加强和改善宏观经济调控非常不易。

　　虽然在全球经济危机中，中国经济率先复苏，但在周小川看来，危机不会很快结束，还会不断产生新的问题。“我们曾一度觉得这个危机可能缓和了，大 家都在谈各国经济会以怎样的方式复苏，认为中国在复苏方面是最成功的，但紧接着，欧洲主权债务危机又使金融危机进入了一个新的阶段，具有了新的特性”。

　　国际金融危机走势还非常不确定，国际货币基金和世界银行[微博]等 国际组织始终在下调明年全球的经济景气指数。中国经济虽然是大国经济，但对外依存度相当高，国际经济形势的变化带来的影响还很不确定。周小川表示，在这样 复杂的全球形势下，再加上国内宏观经济自身也存在问题，未来的宏观经济政策除了要保持足够的针对性和灵活性外，还要在不断研究观察的基础上留有调整的余 地。

　　周小川指出，我们需要改善金融的宏观调控政策，深化金融体制改革，扩大金融开放，防范和化解金融风险，特别是在国际金融危机的冲击下，尽早地发现我国金融市场、金融机构的风险点和薄弱环节。

　　利率市场化和汇率改革已经在进行，周小川说，下一步还要推进这方面的系统化改革，同时，要逐步实现人民币资本项目可兑换。与此同时，在加快民营金融机构的发展中，如何完善金融监管、推进金融创新、维护金融稳定，也要做大量的工作。

　　在团组讨论发言中，周小川提到十八大报告中关于“金融改革”的内容：深化金融体制改革，健全维护宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体 系，发展多层次的资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，逐步实现人民币四个项目的规划，加快发展民营金融机构，完善金融监管，推进金融创新，维护金融 稳定。

　　“虽然字数不多，但是点出了我们下一步金融改革最为重要的领域。”周小川表示，未来将在这个基础上把它细化为行动的纲领。

　　尚福林：

　　未来银行业存在三大挑战

　　在讨论会上，中国银监会主席尚福林总结了银行业10年所取得的成果及面临的挑战。

　　据尚福林介绍，去年末，我国境内银行业金融网点是20.1万个；2010年，实现全国乡镇金融服务全覆盖；现有法人机构3800多家，其中新设村镇银行等这类机构有800多家，种类有20多种；初步形成功能相对健全的银行业服务体系。

　　截至2012年9月末，银行资本净额超过9万亿。近年来，银行资本金额的2/3靠自身利润，资本充足率现已达到12.7%，在中小商业银行当中民营资本份额已接近50%。

　　过去这10年，银行资产规模增长较快，银行贷款结构更加合理。近年来，银行在贷款上主要支持再建、续建的重点建设项目，对小微企业和“三农”的贷款已连续三年实现了“两个不低于”——贷款增长速度不低于全部贷款的增长，贷款的增加额不低于上年。

　　与此同时，银行风险大幅下降。今年商业银行不良贷款额略有增加，但不良率仍维持在0.97%，明显低于世界上1000家大银行平均3%左右的水平。风险拨备比较充足，拨备额是1.88万亿元，拨备率是285.6%。

　　银行的效益也在增加。一方面源于银行规模的增长，另一方面源于银行金融机构管理体制改革和经营机制改变。银行利润增长除上缴税收和分红外，大部分是普通资本金，为抵御风险奠定了坚实基础。

　　“从储蓄存款变化情况看，我国居民财富增加了。”尚福林介绍说，2002年，我国居民储蓄存款余额为8.7万亿，2011年末上升到34.4万亿，10年间居民储蓄翻了两番，人均储蓄从不到8000元上升到2.6万多元，居民可支配收入实现平稳较快增长。

　　银行业面临机遇，但也存在困难和挑战。尚福林分析说，第一，银行业的环境更复杂，经济和社会发展对于银行业支持实体经济、改进金融服务提出更高 要求；第二，风险防范压力和管理难度在增加，银行不但要深入改革，更要提高内部风险控制管理水平；第三，转变发展模式的要求更加紧迫，银行业竞争激烈，只 靠存贷款利率差来竞争市场份额，银行业需要转变发展方式。

　　尚福林表示，贯彻十八大精神，践行科学发展观，银行业要积极服务实体经济，开拓创新，适应经济社会发展对金融服务的需求，不断提高金融服务效 率；严格防范金融风险，始终把安全性放在第一位；强化全面的风险管理，加强对风险监测、识别、预警和预防，守住防范区域性和系统性风险的底线；加快改革步 伐，促进银行和金融机构的差异化竞争，同时，银监会也要加强监管，放松管制，继续推进银行业稳健发展。

　　郭树清：

　　中国的资本问题源自实体经济与产业体系

　　中国证监会主席郭树清在讨论会上表示：“在胡锦涛同志的报告中，和我们关系最直接的一句话是‘发展多层次资本市场’。”

　　郭树清认为，从经济改革的全局来看，未来5到10年，中国要解决好两个系统性的改革问题，一是打破和消除城乡二元制，实现城乡发展一体化，从根 本上实现地区、人口、资源的协调，缓解收入分配不公，这涉及土地、社保、就业、工资等多方面的制度改革；二是提高创造能力，建立创新驱动的发展模式，建立 科技创新与资本市场的良好对接机制，使技术、管理、品牌、创意等知识类的生产要素能够逐步发挥像资本、土地、劳动力等要素一样创造财富的作用。他指出，建 立多层次的资本市场将有力推进以上两项改革。

　　同时，郭树清指出，当前我国加快资本市场建设面临有利条件，如经济企稳，消费和投资增速提升等，但我国资本市场也出现了很多问题，特别是创业板 受到各方批评。他认为，我国的资本问题基本上源于实体经济、产业体系的问题，总体上实体经济仍处低端，这也和金融不发达相关，实体经济落后导致融资难、融 资贵，双方互为因果，表现形式就是各类保险出现大量低水平建设，间接风险过度集中于银行体系。

　　与发达国家相比，我国的资本市场仍在发展和完善的阶段。郭树清指出，我国作为净储蓄国，支付高比例，承担高风险，金融体系不成熟是我国在国际竞争中的突出障碍。他认为，推进资本市场的发展将有利于整个社会的顺利转型。

　　具体而言，郭树清认为，资本市场的发展有利于增加财富源泉、增加居民财产收入、提高社会流动性。资本市场的高度透明也有利于培养诚信文化，促进 社会主义核心价值观建设，而资本市场的发展需要法制建设的支持。资本市场是一个伟大的平台，不仅形成巨大物质财富，还在各方博弈中创造巨大非物质财富，只 有依法治理，资本市场才能更有效。

　　郭树清表示，证券期货市场的结构在持续优化，制度在不断健全，投资者保护机制也得到全面加强。中国资本市场必将迎来一个持续、稳健、快速发展的新阶段，必将为中国经济和社会的顺利转型作出重大贡献，必将为广大投资者带来更有利、更丰厚的投资回报。

　　他评价说，资本市场存在各种问题，但他对未来充满信心。

　　项俊波：

　　推动保险业在“五大体系”中发挥更大作用

　　10年间，中国保险业繁荣发展。中国保监会主席项俊波在讨论会上总结称，过去10年，我国保险业的行业规模、市场结构、监管水平、服务质量均实现了大发展、大繁荣、大进步、大提升，成为中国经济社会发展成就的一个缩影。

　　10年来，全国保费收入从2002年的3053亿元，增长到2011年年底的14300亿元，年均增长18.7%。2002年，我国保险业世界 排名第15位，2011年底更跃居世界第6位，中国已成为全球最重要的新兴保险大国。中国保险业在国内外金融保险市场的影响力和竞争力不断提高。

　　目前，保险公司法人机构162家，比2002年增加123家；保险公司总资产达到6.9万亿元，是2002年的10倍。其中有6家保险公司在境内外上市，4家保险公司进入《财富》杂志评选的世界500强。

　　过去10年，保监会初步构建了偿付能力、公司治理和市场行为监管三支柱的现代保险监管框架，还有力地推动实施了交强险制度，探索推广多形式、多渠道的农业保险制度，积极参与多层次的社会保障体系建设。

　　项俊波表示，未来要始终把科学发展观作为行业发展和监管的根本指导思想，重点推动保险业在关系全局的“五大体系”建设中发挥更大的作用。该“五 大体系”为：一是要在完善现代金融体系中发挥作用。国际上保险和养老金资产占金融总资产的平均比例一般是20%，但我国的比例仅为5%左右，发挥空间仍然 巨大。第二，建立完善的社会保障体系。第三，建立完善的农业保障体系。第四，在防灾、减灾体系中发挥作用。第五，在完善社会管理体系中建功立业。