尽快走出金融对房地产过度依赖误区
近日，央行召开2019年下半年工作电视会议，明确下半年八项工作任务，其中在第三项坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战方面提出，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实房地产长效管理机制，按照“因城施策”的基本原则，持续加强房地产市场资金管控。这是落实中央精神，是房地产调控措施在金融方面的进一步细化。
当前，金融机构对房地产的过度依赖尚未有效改变，房地产融资占全社会融资的比重持续上升。从金融机构贷款的角度看，2014年，全国金融机构房地产贷款余额占全部贷款余额的比例为21.27%，2015年为22.36%，2018年为28.39%，到2019年6月末上升到28.71%，不到5年时间占比上涨了6.44个百分点。今年上半年，房地产贷款同比增长17.1%，比全部贷款增速高4.1个百分点，而上半年新增贷款中，房地产贷款占比高达33.2%。由此可见，房地产行业占用的信贷资源越来越多。
金融资源大量流向房地产行业，与金融机构的导向和风险偏好有很大的关系。近年来，外部环境不理想，中国经济处于转型时期，经济增长趋缓，企业经营风险不断加大。银行为了确保贷款安全，更倾向于要求借款人提供足额的抵押担保。另外，我国房价近几年不断走高，给人们带来还会继续上涨的预期，大多数银行都认为房产是最安全、风险最低、最有保障的资产，因而导致大量的资金源源不断地流向房地产，银行对房地产行业过多的投放也就不足为奇了。
房地产市场占用大量的信贷资源，无论是对银行稳健经营，还是经济社会稳定发展都非常不利。一方面，会加大银行经营风险。银行信贷资金过度集中于房地产行业，也增加了集中度风险，一旦房价出现大幅度下降，就会给银行带来打击，极易引发金融风险。在房价虚高及“只涨不跌”的预期中，滋生投机行为，妨碍制造业的技术创新，同时也让一些居民背上沉重包袱，成为近年来居民消费持续低迷的主要拖累因素。
既然如此，金融业就要尽快走出对房地产过度依赖的误区，坚决落实中央“房住不炒”定位要求，持续加强房地产市场资金管控。要保持房贷政策的连续性和稳定性，确保房价不出现大起大落。要严禁消费贷款违规用于购房，加强对银行理财、委托贷款等渠道流入房地产的资金管理。对于金融机构管理不到位，导致资金违规流向房地产问题，监管部门要加大处罚和问责力度，保证监管政策落实到位。
与此同时，应根据不同的区域、不同的购房主体，实施差异化的房贷政策，可采取总量控制、条件限制、利率调整、首付比例高低等手段，来进行有针对性的信贷调控，既保证不误伤刚需，又抑制投资投机，同时要引导市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。通过严格的信贷政策调控，防止资金流向热点城市房地产市场，防止资金“脱实向虚”，影响对实体经济的资金投入。
此外，金融机构还要加大产品创新力度，为小微、科创等实体企业量身定制符合其发展特点的金融产品，降低对抵押物品尤其是对房地产抵押的过度依赖，以满足实体经济信贷需求，确保经济高质量发展。
(作者单位：河北省承德银保监分局)
