碧桂园和佳兆业2013年率先发债
据华尔街日报网站报道：亚洲债券市场2013年由两家中国大陆房地产开发商率先开锣，在中国房地产市场回暖之际，碧桂园和佳兆业计划通过发债融资12.5亿美元，用于项目开发和偿还债务。
分析人士称，由于中国房地产价格不断出现反弹迹象，开发商对项目的收益前景抱有信心，因而决定举债融资。
据道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)周四见到的合约细则显示，总部位于广东的中国最大房地产开发商之一碧桂园控股有限公司(Country Garden Holdings Co. ,2007.HK, 简称：碧桂园)拟通过发行10年期债券最高融资7.5亿美元。另一份合约细则显示，总部设在深圳的佳兆业集团控股有限公司(Kaisa Group Holdings Ltd. ,1638.HK, 简称：佳兆业集团)计划出售7年期债券，融资5亿美元。
这两家公司发行的债券在2013年第二个工作日获得市场热捧，碧桂园得以将其优先债券的指导收益率从8.25%降至7.5%，穆迪(Moody's)和标准普尔(Standard & Poor's)对碧桂园债券的初步评级分别为Ba3和BB-。佳兆业集团也将其债券的最终指导收益率从10.625%下调至10.25%，预计穆迪和标准普尔将分别授予其债券B1和B+评级。
渣打集团(Standard Chartered PLC)亚洲信用策略师Feng Zhi Wei称，由于投资者对中国房地产市场的信心增强，去年高收益债券发行表现活跃，上述债券发行延续了这一趋势。
Dealogic的数据显示，中国房地产开发商在2012年累计发行了91.4亿美元的国际债券，高于2011年的85.8亿美元。去年发债的中国房地产公司中，SOHO中国有限公司(Soho China Ltd. ,0410.HK, 简称:SOHO中国)总共筹资10亿美元，中国海外发展有限公司(China Overseas Land & Investment Ltd. ,0688.HK, 简称:中国海外发展)通过三次发债累计筹资17.5亿美元。
