中小市值股票2季度策略报告:LED照明产业启动在即
提要：就下一个季度市场走势而言,我们判断市场下跌的概率较大。在流动性上,热钱的流入使央行在货币政策上难以延续宽松,流动性的收紧也使市场难以具备反攻的条件。竞争优势突出,PDT专网市场有望快速增长的海能达,以及整合LED照明上下游产业链的德豪润达。
来源：渤海证券
就下一个季度市场走势而言,我们判断市场下跌的概率较大。政策层面,银监会8号文的发布,带来市场的恐慌性下跌,银行股的预期下调,将对股指产生负面压制。在流动性上,热钱的流入使央行在货币政策上难以延续宽松,流动性的收紧也使市场难以具备反攻的条件。此外,对于IPO重启的预期也使未来市场难言乐观。策略上建议没有仓位限制的投资者,可以把握反弹时机及时进行减仓操作,对于仓位有限制的机构投资者而言,建议高配中小市值股票,重点把握业绩增长稳定,具备估值优势的标的,以在下跌过程中争取更大的相对收益。
在标的的选择上,我们看好中长期脱硝领域的前景机会,推荐烟气监测的雪迪龙。年报业绩良好,13年有望延续强势的思源电气、利源铝业。竞争优势突出,PDT专网市场有望快速增长的海能达,以及整合LED照明上下游产业链的德豪润达。
