西子电梯8亿短期债券一小时被抢光
西子电梯集团15亿额度的短期融资券注册成功，首期8个亿在短短几十分钟内就被认购一空，超额认购2倍以上。昨天，看到这样的一组数据，杭州装备制造龙头——西子联合集团掌门人王水福脸上露出了笑意。
“西子债券”的发行，投资市场显然很给力，而昨天西子联合也表示，这些资金都将投入到产业升级上，为坚守杭州装备制造实业注入能量。
申请难度不亚于股票上市
“短期融资券的申请流程和难度相当于一次小型上市。”昨天，西子联合财务总监沈慧芬感慨地说，这经过了将近6个月的努力，单单一个发行文件制作，就让团队一遍遍地审核修改。
“其实一年前就有了发行短期融资券的想法，去年12月上报中国银行间市场交易商协会。”西子联合控股有限公司总裁陈夏鑫在接受记者采访时透露，今年5月8日，西子电梯集团终于拿到了这份《接受注册通知书》，这意味着西子电梯集团可以在2年内发行15亿额度的短期融资券。“首期8个亿很抢手，认购不是都超过一倍了嘛，我们还剩下的7个亿额度预计也会在近期发行。”
“这次西子短期融资券的发行利率是5.2%，比一年期贷款利率6.56%低136BP，是近期AA-企业(指企业信用级别)发行利率最低的项目。”此次西子债券主承销商北京银行相关负责人告诉记者，这也是浙江同规模民营企业中发行短期融资券注册规模最大、发行利率最低的。“这对企业来说，大大降低了发行成本。”沈慧芬表示，单从首期发行的8亿来计算，相比同期银行贷款利率，西子节省了1000多万元。
从债券市场收益率看，去年四季度债券市场主要收益率开始大幅下行，债券市场进入牛市。据了解，2012年一季度全国债券市场共发行各类债券484期，其中，以商业银行债、企业债、中期票据、短期融资券和公司债等为代表的信用产品发行规模合计7909.48亿元。从发行期限来看，信用债以中短期为主，1年以下期限品种占同期债券发行量39.71%。“从整体看，AA-级及以上主体信用等级债券是短期融资券市场最主要的发行群体，发行期数占比为88.69%。”上海新世界资信评估投资服务有限公司浙江地区总经理陈涤告诉记者，西子在发行时机上遇到了一个较好时期。
8亿资金用来坚守实业
“无论现在还是未来，我们的主业都是装备制造业。”虽然近年来，在资本市场上也有不俗表现，但王水福再次强调了对主业的坚守。
从市场融资来的8个亿，西子将怎么花？一向直率的陈夏鑫说：“我们会严格按交易商协会批准的用途使用资金。”西子未来会着力于电梯产业的转型升级，比如核心技术开发、节能节电方面。“节能环保是一个方向，此外，我们也在大力发展停车产业。”而另一方面，集团在融资的信用形式上从银行信用升级到了市场信用，公司直接进入了银行间市场。从某种意义上说，将促使集团优化治理模式和财务结构。他透露，目前杭锅集团也在打算发行短期融资券。
名词解释
短期融资券是指企业依照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期(1年以内)资金的直接融资方式。
