唐山地震震动A股市场 刺激抗震概念股走强
腾讯财经讯 据中国地震台网测定，5月28日10时22分在河北省唐山市市辖区、滦县交界（北纬39.7，东经118.5）发生4.8级地震， 震源深度8公里。
受此消息影响，水泥、钢铁等抗震概念钢构股集体飙升，同力水泥、江西水泥、光正钢构（002524）涨停，精工钢构（600496）、杭萧钢构（600477）涨幅居前。由于钢有一定的韧性，抗震性能优越，钢梁、钢柱组成柔性框架可抵抗8度以上地震，因此在日本等地震频发国家应用广泛。
水泥、帐篷、抗生素药、活动房建设等相关抗震概念股又有何机会呢？
水泥板块：水泥价格企稳 政策面再放利好
23日国务院常务会议,再次明确“把稳增长放在更加重要的位置,根据形势变化加大预调微调力度”,强调“推进‘十二五’规划重大项目按期实施,启动一批事关全局、带动性强的重大项目,已确定的铁路、节能环保、农村和西部地区基础设施、教育卫生、信息化等领域的项目,要加快前期工作进度。”同时“要坚持稳健货币政策的基本取向”。
会议再次强调基建项目按期实施,且强调稳健货币政策取向,预计将支持政府资金面,促进基建工程顺利开展。基建是水泥需求重要方面,此次会议论调将促进基建全面复苏,带来水泥需求回暖。2005年和2008年和2010年见底回升周期里面,水泥无一例外都是政策放松刺激后面需求和股价进入上升通道。目前政策面刺激,形成主题投资机会,抬升水泥股估值,后基本面逐渐好转。水泥两碗面,当前政策面利好,短期将有阶段性反弹行情。基本面预计6-8月为本轮周期股价和基本面底部,4季度开始到明年上半年进入下一轮周期上升阶段。
水泥配置三个思路:首推6-8月仍相对旺季可提价华北东北区域冀东水泥、亚泰集团、金隅股份西北板块推荐水泥价格下跌时间长已经见底祁连山、宁夏;3季度即将见底华东江西水泥、华新水泥、海螺、巢东。亚泰集团旺季涨价和券商银行主题首买品种看35%以上空间。
水泥下游混凝土同样受益基建复苏,且正经历产业结构调整和产业升级提速。推荐毛利率趋势向上重组方案呼之欲出的西部建设、受益海南国际旅游岛建设的海南瑞泽和跨区域扩张成长性好的建研集团。
其他建材方面,铁路复工,将保证5000亿建设资金到位,预计未来几个月投资降速变缓,底部反弹。东方雨虹受益铁路复工,今年产能释放,在手订单释放业绩,同时成本端回落,盈利好转,推荐。地铁2011年已经完成了28个城市的轨道交通线路规划,目前为施工高峰期,货币政策稳健有利地方政府加大投资加快建设,利好销售应用于地铁站/隧道墙面耐高温材料的开尔新材和地铁屏蔽门龙头方大集团。
水利水电建设加速,去年批复项目通过680亿可研和初设概算的项目,今年开工招标高峰;2012年中央预算内投资用于水利建设资金为683亿元,较去年增87%。引松供水、辽西北供水、引江济巢等项目有望开工。引水工程多用混凝土管道,管道投资占比约26%。PCCP供应商受益引水工程建设加速,看好龙泉、国统、青龙和巨龙。受益污水管网建设,十二五城镇建设污水管网15.9万公里,推荐纳川股份。
钢铁板块:需求周期若启动 行业将迎来曙光
钢铁板块:需求周期若启动 行业将迎来曙光
国泰君安
国务院总理温家宝23日主持召开国务院常务会议。会议指出,“经济下行压力加大”,要“把稳增长放在更加重要的位置。” “要根据形势变化加大预调微调力度,提高政策的针对性、灵活性和前瞻性,积极采取扩大需求的政策措施,为保持经济平稳较快发展创造良好政策环境。”
危机的背后是阶段性的产能过剩。前两次危机的解决,一方面是陷入危机中的行业投资下滑减少新产能投放;另一方面是需求周期启动。供求关系的再平衡是行业走出危机的原因。
产能的靴子已经落地。利润驱动下的主动扩张、GDP冲动下的行政驱动以及产能淘汰压力下的被动扩张是本轮产能扩张的主要驱动因素。盈利不佳降低了产能扩张的主动性;民营企业成为钢铁投资的主体弱化了行政驱动力;落后产能淘汰压力的减轻降低了中小钢企的被动扩张。本轮产能周期已近尾声,未来新增产能有限。
需求复苏的靴子还待确认。短期看,如果国家加大投资,稳增长,将会扩大下游对钢铁的需求。经济复苏的程度也将决定行业复苏的进程。
重点推荐:未来加大基础设施建设,将会对建筑钢材形成直接拉动,行业的复苏意味着每股含钢量高的上市公司对钢价波动的业绩弹性最为敏感,在行业利润回升的过程中受益最大。关注:八一钢铁、三钢闽光。
医药行业：政策预期继续好转 投资价值有支撑
医药行业：政策预期继续好转 投资价值有支撑
国都证券
截止上周末，医药生物行业静态估值为28.82X，估值较前周继续回调。行业相对沪深300指数的估值溢价率达到169.6%，仍处于历史中等偏高水平。
周报观点： 上周行业继续小幅回调，涨幅居前的个股以事件刺激和低估值个股为主，这与我们前期的预测相符。 5 月25 日，国家药监局汇总并公布了各省市铬超标胶囊剂药品情况，大部分医药上市公司的产品合格，但也有10 家上市公司或其子公司被曝光铬超标，重点公司中，康缘药业的桂枝茯苓胶囊被曝光，此外亚太药业、佛慈制药和西南合成也有部分胶囊产品被曝光。
近期卫生部发布了《中国慢性病防治工作“十二五”规划》，就相关慢性病“十二五”期间知晓率、治疗率和控制率的提升给出了量化指标，我们认为心脑血管等慢性病治疗领域的生产企业有望受益，此外也可能利好拥有相关慢性病防治和诊断设备的企业。 投资建议：近期行业细分政策频繁出台，政策预期继续向好。
我们建议投资者重点关注以下几类公司：一是增速相对稳定、降价影响较小的细分行业例如血制品、麻醉品，推荐华兰生物、人福医药、恩华药业； 二是高增长、估值合理个股，推荐红日药业、同仁堂、瑞康医药、昆明制药、和佳股份；三是受益于行业集中度提升，估值安全个股，推荐华润双鹤、科伦药业和国药一致；此外稳健白马股云南白药、天士力、东阿阿胶、恒瑞医药、康美药业等也可逢低关注。
